Análise de Investimento com Payback: Conheça!

payback
Você sabe o que é Payback? Uma forma de analise e avaliação de retorno de investimento. Conheça mais sobre esta ferramenta payback

Saber como funciona o payback é essencial para quem pretende fazer investimentos. Ao ter uma quantia em dinheiro sobrando, muitas pessoas ou empresas recorrem aos diversos tipos de investimentos para dobrar o valor que têm em mãos para realizar um objetivo ou garantir um futuro financeiro mais tranquilo. Mas, antes de investir, é necessário analisar quais são as possibilidades e tempo de retorno do investimento.

O payback é uma espécie de cálculo que analisa o tempo entre o investimento inicial e o momento em que o lucro líquido irá se igualar ao valor desse investimento, evitando que o investidor empregue o seu dinheiro em títulos inseguros ou que tenham um período de rendimento muito longo.

Acompanhe abaixo mais informações sobre payback e descubra como melhorar seus investimentos, encontrando um bom tempo x retorno.

O Que é Payback

O payback pode ser definido como um dos indicadores em forma de cálculo com a função de analisar o retorno de investimentos e projetos, indicando qual é o tempo necessário para que o lucro acumulado gerado possa se igualar ao investimento inicial. Portanto, o payback é demonstrado em unidades de tempo como, por exemplo, dias, meses e anos.

O cálculo do payback se dá de duas maneiras diferentes. Primeiro, pode ser nominal, se for calculado com base no fluxo de caixa com valores nominais. O segundo, pode ser presente líquido se for calculado com base no fluxo de caixa com valores agregados ao valor presente líquido.

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Todo projeto de investimento tem, inicialmente, um período de despesas para que seja possível colocá-lo em prática, que são acompanhadas do período de receitas líquidas, que é o custo do exercício.

Posteriormente, as receitas recuperam o capital investido. O tempo necessário para que as receitas consigam equivaler o investimento é chamado de período de recuperação.

O payback é uma análise de investimento alternativa ao método do VPL (Valor Presente Líquido), sendo que a sua principal vantagem em relação a ele é levar em consideração o prazo de retorno do investimento, tornando-se mais indicado para o uso em ambientes com riscos elevados.

O investimento consiste na saída imediata de dinheiro e em contrapartida se espera o recebimento de fluxos de caixa para compensar tal saída no decorrer do tempo. O payback serve para calcular o tempo que será necessário para que haja a recuperação do investimento aplicado.

Quais São as Vantagens do Payback

O método payback tem sido cada vez mais utilizado por investidores e empresas que colocam em prática novos projetos que incluem o uso de grandes quantidades em dinheiro, isso se deve às vantagens que oferece, tais como:

1- Fórmula Simples

payback cálculo
Fórmula de cálculo do payback

Uma das principais vantagens do uso do payback para calcular o tempo de retorno do capital investido é o fato de ter uma fórmula de cálculo bem simples, que tem fácil compreensão e que pode ser executada por qualquer pessoa, mesmo aquelas que não possuem conhecimentos específicos em matemática.

2- Evidencia o Risco

Através do cálculo da payback é possível descobrir qual é o grau de liquidez e de risco do projeto. Dessa maneira, o investidor tem as informações necessárias para saber se poderá receber o retorno do investimento aplicado dentro do tempo estimado, evitando que o seu caixa sofra prejuízos por ocorrer a saída imediata do dinheiro e a não recuperação do valor.

3- Aumenta a Segurança do Negócio

Em um momento de instabilidade econômica o uso do payback é capaz de aumentar a segurança do investidor ou dos negócios da empresa. Através deste método de cálculo é possível analisar se a empresa deve realmente realizar o investimento, quanto de dinheiro que irá entrar no caixa depois de investir e, consequentemente, quanto tempo demorará para recuperar o gasto realizado.

Claro, é preciso avaliar uma série de indicadores financeiros para conseguir obter o melhor resultado em investimentos, mas, sem sombra de dúvidas, o payback deve ser utilizado conjuntamente, sendo de grande valia.

4- Adequado aos Projetos Limitados

O método payback é mais adequado para analisar os projetos limitados, ou seja, que possuem uma data de início e uma de término. Por isso, esta análise pode ser feita simultaneamente em projetos e investimentos diferentes, permitindo que a empresa ou investidor tenha mais controle sobre as atividades que realiza e que requerem o uso de dinheiro.

Desvantagens do Payback

Achou que iriamos listar apenas vantagens do Payback? Não, aqui focamos em trazer o que você realmente deve saber!

Apesar de ser muito útil, o método payback tem duas desvantagens. Este método não analisa os cash flows gerados após a recuperação do investimento, tornando-se desinteressante para a avaliação dos projetos com longa duração. Além disso, o payback valoriza os fluxos recebidos em diferentes períodos, mas compreende o antes ou depois da análise, ignorando o período em que recebe dentro destes intervalos.

Como Calcular o Payback

Quer começar a utilizar o payback e avaliar seus investimentos com esta “ferramenta”? Sem problemas, vamos ensiná-lo como calcular corretamente.

A fórmula para calcular o payback é: payback = investimento inicial/ganho no período.

Exemplo: O setor de engenharia de uma montadora de veículos que reduzir os custos de fabricação das portas de um dos seus modelos. Depois de pesquisar, a empresa encontro no mercado uma prensa de alta tecnologia que pode reduzir em até 10% o custo de fabricação de portas. Considerando que cada porta custa R$ 300 reais e são produzidas 20 mil peças mensalmente é preciso calcular o payback para o investimento da prensa que custa R$ 2,5 milhões de reais.

Análise dos Dados:

análise dados payback
Veja como fazer a análise de dados do Payback

Custo atual da fabricação das portas = R$ 300 reais

Redução de custo = 300 -10% = 270

Saving por peça (economia) = 300 – 270 = R$ 30,00

Investimento da prensa = R$ 2.500.000,00

Quantidade média fabricada por mês = 20 mil unidades

Quantidade média fabricada por ano = 240 mil unidades

Cálculo de Payback:

Payback = 2.500.000 / 30 = 83.333

Payback (retorno do investimento) = 83.333 peças.

Para calcular o payback em meses ou anos é preciso dividir o número de peças que são necessárias para arcar com o investimento pelo número previsto de peças produzidas no período. Tal como:

– Quantidade média de fabricação por mês = 20 mil unidades

Payback por mês = 83.333/20.000 = 4,16 meses para que ocorra o retorno do investimento.

– Quantidade média de fabricação por ano = 240 mil

Payback por ano = 83.333/240 = 0,347, que equivale a 4,16 meses para o retorno do investimento.

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